当宁德时代市值超过中国石油，当中际旭创在向万亿市值目标迈进，当白酒龙头褪去 「永续神话」，我相信大家对投资会有一些新的思考和理解。我也有，而且有很多。
油价暴跌，继续吃肉
据央视新闻消息，伊朗外长阿拉格齐在社交媒体发文称，鉴于黎巴嫩和以色列达成停火，在停火期间，伊朗对所有商船开放霍尔木兹海峡。特朗普对此做了回应。
国际原油应声大跌。总之，中东局势缓和，将提升下周 A 股的上涨预期。
经过 3 月的煎熬，4-6 月，咱们就好好吃肉吧。
赛道有周期
多年的投资经验告诉我，任何行业都有相应的周期。能打出业绩高度和股价爆发力的，大部分是参与全球化产业升级的行业。
最典型的案例就是苹果产业链、特斯拉产业链、碳中和产业链和当下的 AI 算力产业链。
这四个产业链都出了很多翻倍股和多只十倍股。这些产业链都有几乎相同的剧本：供不应求——供需平衡——供过于求。
当下，中际旭创正迈向万亿市值大关。公司 2025 年营收接近 400 亿元，净利润超过 100 亿元，对应市销率超过 20 倍。
回顾 2021 年宁德时代达成万亿市值目标时，对应的 2020 年营收在 500 亿元左右，净利润在 55 亿元左右，对应市销率 20 倍，市盈率超 180 倍。
2025 年宁德时代营收达到 4237 亿元，净利润来到 722 亿元，总市值超过 2 万亿元，市销率不到 5 倍，市盈率不到 30 倍。
或许，光模块行业在 AI 产业周期中会走宁德时代的剧本。当下，这个行业将继续以供不应求的逻辑狂奔。
终局全球化
在科技产业升级的趋势下，「中际旭创」 们的剧本依然会重演，从着眼国内到放眼全球，中国制造业的硬实力还在持续 「发光发热」。
马斯克的自研芯片成功流片，会不会引爆定制化芯片 （ASIC） 的万亿赛道？
SpaceX 上市引发的太空算力赛道和国内商业航天的持续加码，会不会开启新的科技产业升级剧本？
军工行业会不会在今年迎来军贸的放量？
这些问题，留给各位读者来解答。
今天就聊这么多，祝大家周末愉快。
（小二哥）
本文内容仅供参考，不作为投资依据，据此入市，风险自担。
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