财联社 7 月 1 日讯 （记者高艳云）在财富管理转型驱动下，券商投顾队伍持续扩容。截至 6 月 30 日，全行业投顾人数已达 8.15 万人，较去年末增 1204 人，增幅为 1.5%；其中，68 家券商投顾人员数量增长 （占比 66.02%），26 家下滑，9 家持平。
投顾人数排名前十券商依次为中信证券 （6526 人）、国泰海通 （5848 人）、广发证券 （4639 人）、中国银河 （4114 人）、中信建投 （4093 人）、国信证券 （3745 人）、华泰证券 （3615 人）、方正证券 （2736 人）、中金财富 （2618 人）、招商证券 （2385 人）。
买方投顾模式成为券商财富管理转型核心方向，在近日举行 2025 财联社财富管理论坛上，中金财富、国联民生证券等强调需从卖方销售转向买方投顾，真正以客户利益为中心，破解行业困局。就实践路径而言，中信证券深化 「1+1+N」 服务体系，数字化赋能投顾全流程；方正证券提出 「七分投三分顾」，强化专业能力，数字化体系提升跟投胜率至 65%；财达证券以 ETF 投顾差异化破局，长江证券打造 「人才+产品+平台」 投顾品牌；华兴证券创新交易闭环，华源证券通过基金组合配置实现资产增值。
头部券商投顾规模领衔
目前有 20 家券商投顾数量超过千人，投顾人数最多的是中信证券，母公司及华南、山东公司合计来看，中信证券投顾人数多达 6526 人。
值得关注的是，部分券商通过整合展现出较强的投顾实力：
国泰海通投顾为 5848 人，去年国泰君安投顾为 3880 人，海通证券为 1883 人；
「国信+万和」 投顾人数合计为 3820 人，万和证券投顾人数为 75 人；
「中金公司+中金财富」 投顾人数合计为 2700 人，中金公司投顾人数为 28 人，中金公司主要的财富管理业务在中金财富；
「申万宏源证券+申万宏源西部证券」 投顾人数合计为 2602 人，两家分别为 213 人、469 人，二者合计后可排名进入行业前十。
「国联+民生」 投顾人数超过千人，合计为 1094 人；
「浙商+国都」 投顾人数为 565 人，浙商证券投顾 372 人，国都证券投顾 193 人；
「西部+国融」 投顾为 706 人，西部证券为 518 人，国融证券为 188 人；
近七成券商投顾增员
东方财富 Choice 数据统计显示，68 家券商投顾人数增长，占比 66.02%。
华泰证券与中金财富增员较多，分别增 133 人、109 人，增幅为 3.82%、4.34%；此外增员超过 50 人的券商还包括国泰海通 （+85 人）、银河证券 （+55 人）、申万宏源证券 （+54 人）、西部证券 （+54 人）。
26 家券商投顾人数下滑，中信证券投顾人数减少较多，较去年末减少 120 人，但因为基数较大，所以降幅较小，仅为 1.81%。其中，中信证券减少 32 人，中信证券 (山东) 减少 70 人，中信证券华南减少 18 人。
其他投顾减少超过 10 人的券商为国投证券 （-61 人）、国信证券 （-52 人）、兴业证券 （-41 人）、天府证券 （-14 人）、财信证券 （-13 人）、财通证券 （-10 人）、东方财富证券 （-10 人）。
在投顾人数过千的券商中，投顾减少比重稍多的券商有 2 家，分别为国投证券 （-3.81%）、兴业证券 （-3.79%）。
与投顾人数持续增加形成鲜明的对比的是，证券经纪人下滑明显。截至 6 月 29 日，证券经纪人有 2.59 万人，较去年末减少 2541 人，降幅达 8.94%。
买方投顾转型成行业共识
6 月 20 日，2025 年财联社第四届财富管理论坛暨财联社·华尊奖颁奖典礼上，财富管理的转型与发展成为焦点，与会行业掌舵人对此进行了深入探讨，买方投顾模式被普遍视为行业共识与破局关键。
中信证券深化 「1+1+N」 客户服务体系，贯彻全员投顾化人才战略，升级买方投顾配置服务体系，提供产品与解决方案、构建服务与生态系统。中信证券党委委员、执行委员、财富管理委员会主任史本良表示，公司利用先进的数字技术，自主研发 「投顾赋能、智能营销、智能客服」 三大场景的一站式应用。
中金财富副总裁吴显鏖强调，财富管理机构必须从卖方销售转向买方投顾，真正站在客户利益一侧。他认为，买方投顾模式能够有效破解行业发展困局，是下一阶段进行财富管理业务转型升级思考和布局的重要方向，更是实现高质量发展的关键路径。
方正证券总裁姜志军则从投顾价值本质出发，指出专业能力与情绪陪伴缺一不可，并预见财富管理重心将从 「三分投七分顾」 向 「七分投三分顾」 演进。券商需搭建 「五位一体」 数字化投顾体系，含产品、营销、服务、数据、管理能力，落地要点在于要选好投顾、做好产品、精准营销、做好服务、做好管理、用好数据。成效方面，方正证券投顾日均服务超 200 万人次，万元资产以上客户跟投率从 5% 升至 19%，跟投胜率从 47% 升至 65%。
针对中小券商寻求差异化突破，财达证券副总经理桂洋洋介绍，公司选择深耕 ETF 投顾领域。其策略在于利用 ETF 的标准化与逻辑自洽降低风险，同时借助数字化工具提升服务精准触达和效率。
长江证券副总裁、长江期货董事长肖剑透露，2024 年公司推出 「长江弘」 投顾品牌，以 「人才+产品+平台」 为核心，明确主动与被动协同的转型方向。据肖剑介绍，长江证券目前投顾团队超 2000 人，其中生产线投顾 70 余人，开发产品近 1400 个，兼顾策略多样性与风险控制。
财富管理转型最重要的工具是买方投顾，国联民生证券董事长葛小波深有感触，买方投顾占到整个财富管理收入的半壁江山，已经构成了海外财富管理机构非常重要的来源，也是中国财富管理机构破冰最重要的发展方向。
华兴证券总经理马钢聚焦于服务闭环的构建，认为券商交易功能是闭环的关键。华兴证券将交易能力深度融入投顾服务，具体实践为三个结合： 一是交易与纪律结合，自主研发 「主附订单」 功能，预设止盈止损策略，系统自动触发订单执行，让算法成风险控制 「数字管家」；二是投顾策略与交易结合，用数字化工具将策略转化为 「一键跟投」 等极简操作，优化交易动线，打造完整闭环；三是投顾 IP 与交易结合，策略主理人以自有资金带投，带投计划已持续 22 个月，实现与客户价值共生，提升服务效能。
华源证券总裁助理陈洁透露的公司打法是，以买方投顾视角为核心，通过基金组合配置实现客户资产保值增值。其成效体现在，近一年来公司为 9000 个客户制定了资产配置方案，年化回测收益率远高于同期市场水平，展现了资产配置服务的价值。