22 人的贷款平台 8 周吸金 2900 万美元，巨头客户成投资人

「AI 原生 100」 是天顺财经科技组推出针对 AI 原生创新栏目，这是本系列的第 「20」 篇文章。

传统的金融业亟待改造，但不是所有初创公司都玩得起这个 「拼资源」 的游戏。

美国超 3000 万中小企业主面临共同的贷款困境：在数字经济时代，企业贷款流程仍存在明显滞后——平均放款周期达 90 天，65% 的申请人在初审阶段放弃，人工审核占据超 80% 的流程节点。

 

一家仅 22 人的初创公司，正打破这一沉寂数十年的行业现状。

 

当地时间 8 月 20 日，美国最大孵化器 Y Combinator 宣布，AI 贷款平台 Casca 完成 2900 万美元 A 轮融资。此次投资方包含 Live Oak Bank、Huntington National Bank 等全美头部贷款机构，这些机构同时也是 Casca 的核心客户。

Casca 从成立到完成 A 轮融资仅用 15 个月。其从零搭建的 AI 原生贷款系统，实现了显著的效率提升：将原本 3 个月的放款周期压缩至 10 天，人工操作减少 90%，贷款处理速度较行业平均水平提升 30 倍。

 

Casca 走了一条 「客户也是投资人」 的模式，美国几家头部贷款银行是他们的客户和投资者，Casca 通过这样的方式和客户产生深度链接和绑定。当然，至于他们为何能在一开始就拿到银行的订单，大概率与创始人的行业背景相关，也带有一定的不可复制性。其 CEO 曾经是银行软件供应商以及数字财富管理商 Avaloq 的欧洲市场幕僚长。

 

熟知硅谷创投的投资机构 UpHonest Capital 投研团队告诉天顺财经，对于类似 Casca 这样的借贷领域创业，关键是如何拿到大客户的信任，因为金融行业合规壁垒高，并且更换频率低，一旦进入，很难切换系统，需要有深度客户资源以及产品做到极致。

UpHonest Capital 投研团队表示，一些没有资源的初创公司如果要进入这个领域，最初只能通过小公司切入，慢慢做大。但这并非意味着从小客户切入没有机会，相较大客户更长的谈判周期和资源壁垒，如果小客户的反馈速度足够快，可以帮助更快的打磨产品，也不失为一条积累口碑和经验的路径。

 

虽然 Casca 的资源优势难以复制，但其 AI 原生的贷款系统思路，或许是一个不错的借鉴和参考。

AI 原生的借贷系统是什么样？

Casca 的核心业务，是为银行、信用社等金融机构量身定制一套具有变革意义、由 AI 驱动的贷款发放软件平台。其目标十分明确，即重塑并优化效率低下的小微企业贷款流程，借助端到端的云端操作系统，彻底取代金融机构内部普遍存在、陈旧又复杂的遗留系统。

 

与传统软件只是在既有的工作流程上简单 「外挂」 AI 功能不同，Casca 从架构搭建之初，就将人工智能设定为核心驱动力。在客户申请、资料收集、尽职调查、审批决策，再到最后的放款环节，AI 全方位深度嵌入，主导着整个贷款流程，成为推动流程高效运转的关键引擎。

 

硅谷知名投资机构 a16z 表示，消费贷款是一个庞大而复杂的市场——几乎 80% 的美国家庭都有某种形式的债务。然而，大部分贷款服务行业仍然依赖于过时的手工流程。

 

需要修改到期日、付款或更新信息的借款人通常会面临长时间的搁置时间，或者在笨拙的系统中挣扎。在贷款方面，庞大的人力服务团队花时间在重复的、低价值的任务上。这对贷款方来说是一个真正的成本负担，这可能会对回收率产生负面影响，甚至使贷款方面临监管罚款。

 

过去两年间，Casca 搭乘 AI 发展的快车，它摒弃了在老旧系统上修修补补的常规做法，转而另起炉灶，打造出一套全新的 AI 原生贷款操作平台。在这套平台中，AI 技术深度融入贷款生命周期的每一个细微环节。

 

自金融机构接入 Casca 系统后，收获了极具颠覆性的成果：贷款处理速度大幅提升，达到以往的 30 倍；人工操作占比锐减 90%；放款周期从原本漫长的三个月，急剧压缩至短短十天。亮眼的成绩吸引了 Live Oak Bank、Huntington National Bank 等行业内的领军企业，它们不仅成为 Casca 的客户，更作为投资者参与其中，为 Casca 的持续发展注入资金支持。

 

在市场定位方面，Casca 清晰地将自身界定为专注于金融领域的 B2B SaaS 供应商。它既非直接从事资金贷款的金融公司，也不是传统概念里的金融中介，而是充当着银行背后的 「AI 贷款助手 + 智能流程引擎」 角色。

Casca 的商业模式简洁纯粹，主要通过向银行客户提供技术赋能服务，收取软件订阅费用实现盈利。同时，它还配备了 「白手套式」 的全流程客户支持，以此与客户建立起长期、稳固的合作关系，而并不涉足资金借贷业务本身 。

Casca 的 AI 工作流：节省 90% 的人工

Casca 平台的核心工作流，由三大模块紧密协同驱动，共同构建起一个端到端的自动化闭环，这三大模块分别是：借款人前端体验 （Borrower Front-End）、AI 贷款助理 （AI Loan Assistant）、信贷员工作引擎 （Lender Work Engine）。

 

整个流程首先从借款人的申请体验出发。Casca 提供了一个现代化、可白标定制的线上申请门户，把过去繁琐的纸质或 PDF 表格，转化为只需 5 分钟即可完成的智能化在线表单。

 

这一步直击行业痛点，在传统流程中，65–80% 的申请人往往在最初阶段就因流程冗长而放弃。而 Casca 的申请人门户不仅大幅降低了流失率，还提供了实时状态追踪，显著提升了申请过程的透明度与用户信任感。

 

当借款人提交初步信息后，Casca 最具 「存在感」 的环节便登场了——AI 贷款助理。在平台中，它们被赋予了亲切的名字 （如 Leo、Sarah、Tom、Anna），本质上是能够 7x24 小时在线的虚拟 Agent。

 

以 「Sarah」 为例，它能通过电子邮件和短信在 2–3 分钟内响应客户，智能引导借款人回答资格问题、补充文件，甚至能解读财务报表等非结构化数据。

 

Casca 的 Sarah 系统

例如，它会进一步追问：「您的公司成立多少年了？」 或 「请说明您贷款资金的用途。」——这些都是贷款审核中至关重要的信息。

 

这是 Casca 这款产品的关键——Voice AI。

 

在银行、金融和保险领域，有大量电话沟通的工作，UpHonest Capital 投研团队表示，Voice AI 可有效节省人力，工作效果也比较好量化，促成的贷款交易或收债金额明确，可以据此设置不同阶梯的订阅费或手续费。

 

这种智能交互让信贷员从繁琐的重复跟进中解放出来，成效显著。在 Bankwell 银行的应用案例中，Casca 将完整贷款申请的提交率从 8% 提升到了 81%。

 

在银行内部，Casca 为信贷员提供了一个 「单一视图」 工作引擎。所有贷款信息在此集中管理，超过 100 个原本依赖人工的步骤实现了自动化。

 

其核心能力体现在强大的数据处理：利用计算机视觉和大语言模型技术，系统能在几分钟内解析上万页文档，自动提取关键财务数据。同时，它还无缝接入各大征信和公共数据库，自动执行 「了解你的业务」（KYB） 与信用核查，免去人工查阅的低效。

 

在最重要的风险审核环节，Casca 也大胆突破了传统打分卡模式。系统不仅会计算债务服务覆盖率 （DSCR） 等关键指标，还会根据银行预设的信贷政策给出决策建议，如 「可批准」「需人工审核」 或 「拒绝」。

 

更重要的是，Casca 遵循 「负责任的 AI」 原则：所有 AI 决策保留人工复核环节，并附带可解释的审计日志。贷审人员可以清晰看到 AI 使用了哪些数据、如何得出结论，从而避免 「黑箱化」 风险，满足合规要求。

 

最终，信贷员登录系统时，往往面对的是一份 AI 已经整理好的完整贷款档案与初步建议。他们只需快速复核关键数据并做最后批准，既高效又稳健。

 

如果我们做个类比的话，「前台接待员 + AI 秘书 + 内部大脑」 这个组合将会非常适合形容 Casca 提供的端到端工作流。

 

凭借上述功能组合，Casca 将小企业贷款流程真正实现了 从头到尾的数字化与智能化。目前，它已能支持多种类型的商业贷款：1 万美元级别的小额经营贷款；50 万美元左右的设备贷款，可实现全自动即刻放款；500 万美元的 SBA 贷款，传统上流程极其复杂；甚至最高可达 5000 万美元的商业地产贷款，也能在 Casca 平台上完成智能辅助审批。Casca 的应用范围几乎覆盖了小微企业融资的全部主流场景。

 

打入银行大客户的系统

 

Casca 在实际落地中已经展现了明显的效果。

 

位于康涅狄格州的 Bankwell 是一家专注小企业贷款的社区银行，管理着 30 亿美元规模的资金，也是最早试点 Casca 的机构之一。引入 Casca 后，该行首先解决了一个长期痛点：下班后的申请无人响应。

 

过去，如果客户在周五深夜提交申请，往往要等到周一贷款专员上班才会收到回复，这期间客户极易流失。而现在，即便在周五 23:30，AI 助理 Sarah 也能在几分钟内自动响应，指导客户继续补充材料。

 

Bankwell 的团队直言：「我们现在能在周五深夜完成贷款资格核实，这在以前根本无法想象。」 更重要的是，AI 助理会在整个流程中持续跟进，推动客户完整提交申请。最终结果令人震惊：SBA 贷款转化率从 8% 飙升至 81%，放款周期从 90 天缩短到约 10 天。

 

对于急需资金周转的小企业来说，原本要等三个月才能到账，如今十天就能拿到钱。

 

Bankwell 创新部门负责人甚至表示：「如果别的银行还要 90 天放款，而我们三天就能批下来，那客户一定会来找我们。」

 

再看美国连续六年成为 「按美元总额 （loan dollar volume）」 SBA 7(a) 贷款中最活跃的银行之一的 「贷款冠军」： Live Oak Bank。它不仅是 Casca 的投资方，也是核心客户之一。过去，Live Oak 虽然专注小企业贷款，但人工流程始终限制了扩张速度——贷款经理无法同时跟进海量申请。

 

Casca 上线后，这一瓶颈被打破：贷款并发处理能力提升了 10 倍。董事长 Chip Mahan 直言：「Casca 让我们的贷款流程更简化、更快速，还能提供深度洞见，帮助我们与客户建立长期关系。」

 

一个直接效果是，银行员工终于可以把时间花在更有价值的客户沟通上，而不是被琐碎的数据分析拖住。AI 负责繁杂的计算和核查，人则负责关系维护和个性化服务。凭借效率优势，Live Oak 能以更低利率、更快放款吸引小企业客户，从而在与高利率网络贷款平台的竞争中占据优势。

 

Casca 的商业模式也为其长期成长奠定了基础。银行客户一旦部署 Casca，就会将其深度嵌入贷款流程的核心环节，迁移成本极高，因此，Casca 的续约率非常可观。

 

同时，Casca 还提供 「白手套式」 服务：全面支持与个性化定制，确保客户在使用过程中获得最大化成效。

 

更关键的是，Casca 能带来双重价值：一方面，帮助银行大幅提升贷款量和业务收入；另一方面，显著降低人力成本。对于银行来说，订阅 Casca 就像是引入了一支 「AI 贷款团队」：花软件的钱，却能获得相当于扩充数倍人力的产出。

 

因此，Casca 的销售逻辑就是，帮客户节约成本和增加收入。

 

这不仅让客户感受到即时回报，也让 Casca 自身形成了随客户业务扩张而不断增长的订阅收入曲线。

 

创始团队：深谙行业痛点的局内人与架构师组合

Casca 的高速崛起，很大程度上得益于两位联合创始人 Lukas Haffer （CEO） 与 Isaiah Williams （CTO） 的互补组合。

 

 

Casca 的 CEO Lukas Haffer 是典型的 「局内人」。他曾担任全球领先的核心银行软件供应商以及数字财富管理商 Avaloq 的欧洲市场幕僚长，这家企业管理着覆盖 4 万亿美元资产的系统。

 

这段经历让他切身感受到银行业 IT 的破碎现实：几十年前的老旧系统、屡屡失败的自动化尝试、以及拖垮中小企业的低效流程。他把这种体验形容为 「屈辱的缓慢」，并立志要 「让银行业重现魔力 （Make Banking Magical）」。在此之外，他还是斯坦福商学院的 Arjay-Miller 学者 （成绩前 10%），具备一流的商业战略与管理能力。

 

另一位创始团队成员，CTO 则是一个业务架构师。

与之相对，Isaiah Williams 则是团队里的技术 「架构师」。他曾在对话式 AI 公司 EliseAI 担任高级机器学习工程师，同时拥有斯坦福的 AI 研究背景，具备将前沿 AI 技术转化为生产级应用的能力。

 

当 Haffer 的行业洞察与 Williams 的机器学习专长在斯坦福交汇，他们敏锐地捕捉到了 「陈旧的银行业」 这一巨大机会，Casca 的 AI 原生技术基石也由此奠定。

 

更难能可贵的是，这支被称为 「全斯坦福班底」、由 「前竞技运动员和游戏玩家」 组成且崇尚 「赢」 的团队，成功规避了技术型初创公司最常见的陷阱：不懂如何驾驭复杂的企业销售。

 

Haffer 的优势不仅在于懂银行业，更在于他亲历过如何把复杂软件系统卖给银行。他对银行采购流程、安全审查、合规要求有着一线经验，这种宝贵的 「局内人视角」，让 Casca 在创立之初就避免了 「产品造好，客户自然会上门」 的幻想。

 

因此，Casca 的产品在设计之初就充分考虑了与旧系统的集成、本地化部署的支持，以及银行级安全与合规标准。这种基于实战的前瞻性，正是 Casca 能够快速切入市场、缩短销售周期的关键竞争力。

竞争激烈的借贷领域

美国财政部在最新的报告里指出，小企业贷款市场 (「small business loan market」) 的价值在美国 超过 1.4 万亿美元，潜力巨大，但庞大市场背后，却是一套长期停滞不前的基础设施。

 

目前，多数银行依赖于如 nCino、Ellie Mae Encompass 等传统贷款管理系统 （LOS）。这些系统大多诞生于十多年前，架构老旧，严重依赖硬编码规则与人工录入，几乎没有真正的 AI 元素。

 

结果就是，界面难用，所谓的自动化形同虚设。

 

痛点催生了机遇，近年来已有不少新公司涌入，竞争者大致分为三类：

 

贷款撮合平台，典型如 Lendio，为小企业提供贷款匹配服务，并给数字银行提供白标 SBA 贷款方案，声称引入 AI 决策。但其核心是 「撮合模式」——连接借款方与贷款方，与 Casca 专注优化单一银行内部流程的定位截然不同。不过，从满足小企业融资需求的角度，它仍然构成替代性竞争。

 

AI 单点解决方案提供商，包括 Judi.ai、Lama.ai、Parlay 等初创公司，聚焦贷款流程中的某个环节，提供 AI 风控模型、贷前分析或嵌入式贷款接口。

 

例如，Parlay 专注用 AI 自动验证资质，提高 SBA 贷款的通过率。它们的优势在于 「轻量化」，银行可以把它们当 「补丁」 嵌入旧系统。

 

AI 贷款技术平台，如 Upstart，本以消费贷款起家，现也将成熟的 AI 风控技术扩展到小额商业贷款市场。它与 Casca 一样强调 AI 评分与自动化，但定位不同：Upstart 偏向金融服务提供者，甚至会自带资金贷款；而 Casca 则坚持 纯 SaaS 工具提供者的模式，因此 Casca 不会和客户直接竞争，也避免了和资金风险的深度绑定。

 

还有一家 Salient，也是和 Casca 一样，专门为贷款机构设计的人工智能工作流自动化平台，这或许是 Casca 最强有力的挑战者。自 2023 年启动以来，Salient 已经处理了超过 10 亿美元的交易，帮助贷款机构将处理时间缩短了 60%。该公司已经与 Westlake Financial、ACA、Exeter Finance、CPS 以及三家公开上市的银行等主要贷款机构展开合作。

 

贷款市场既竞争激烈，又监管严格。Casca 要想把先发优势转化为持久护城河，必须：持续保持技术领先；巩固客户信任与粘性，在合规与稳健经营中找到平衡。