一创固收：资金均衡助力债市回调企稳，国债期货尾盘修复
债市日内回调后迅速企稳，资金继续助力收益率下行。国债期货跳空高开走强后，临近午盘有一波调整，但尾盘也迎来修复。中午 10 年国债发行结果较好，对情绪有一定支撑，但同时权益走强也限制了国债期货的进一步冲高。TL2606 收涨 0.43% 报 114.180 元，T2606 收涨 0.09% 报 108.840 元，TF2606 收涨 0.07% 报 106.270 元，TS2606 收涨 0.04% 报 102.596 元。10 年期国债活跃券 260005 收益率下行 1.3bp 至 1.73%，30 年国债活跃券 25 特 6 收益率下行 1.3bp 至 2.227%，10 年期国开活跃券 250220 收益率下行 0.98bp 至 1.848%。
中证估值：交易所债券成交规模上升
央行今日开展 60 亿元 7 天逆回购操作，利率与前次持平于 1.40%，今日有 5 亿元 7 天逆回购到期，今日公开市场净投放为 55 亿元。今日 Shibor 下行为主，隔夜 Shibor 报 1.2190%，下行 0.10BP；1 个月 Shibor 报 1.4195%，下行 0.70BP。银行间市场资金价格上下不一，隔夜回购加权利率较前日上行 0BP 至 1.22%，7 天回购加权利率较前日下行 1BP 至 1.32%。交易所市场隔夜回购全日加权利率为 1.38%。债券市场方面，交易所债券成交规模较昨日增加 124 亿元至 2167 亿元，其中国债成交规模增加 48 亿元至 699 亿元。
中信固收：税期资金面维持宽松提振市场多头情绪
今日债市全线走强，超长端领涨。税期资金面维持宽松提振市场多头情绪，叠加股市低开震荡，现券收益率一路下行。午后基金、券商等为主要买盘，10 年国债活跃券创年内新低，TL 主力合约同步刷新年内高点。全天看，现券收益率多数下行，尾盘 10 年期国债、国开债活跃券收益率分别为 1.743%、1.858%，较昨日收盘变动-1.3bp、-0.1bp，「10 年-1 年」 期限利差有所收窄。
华创固收：多头逻辑延续，长期国债期货止盈盘显现
4 月 22 日上午债市继续强势，各期限利率普遍下行，超长期国债和地方债利率下行幅度均达到 2bp 左右。财政部 91 天、182 天、10 年期国债加权中标收益率分别为 0.9616%、1.0188%、1.6866%，边际中标收益率分别为 1.0053%、1.0949%、1.7162%，全场倍数分别为 4.05、3.55、4.66，边际倍数分别为 1.3、4.41、1.67。二级交易情绪偏强的情况下一级发行结果较好。临近午盘，现券利率在止盈盘带动下小幅上行，幅度较为可控。TL 遇到月线压制，叠加连续多日拉升斜率较高，有一些止盈需求。
中诚宝捷思货币经纪：中票交投情绪转淡，银行债二永收益下行
今日整体资金呈现均衡宽松状态，短融市场交投情绪一般，二三季度前到期短券受到关注，月内到期 AAA 主体短券成交清淡，在 1.55-1.60 区间，基金有一定配置需求；中票交投情绪转向清淡，较上一交易日减弱不少，1-3Y 期限成交最为丰富，1-3Y 主体 AAA 非永续中票多成交在估值-1bp 附近，理财和基金作为主要买盘，2.93Y 汇金在 1.70 估值位置成交，基金之间易手；公司债市场交投情绪尚可，较上一交易日基本持平，以 1-3Y 期限成交最为丰富，1-3Y 非永续公司成交债城和非城投成交均衡，多成交在估值-1bp 附近成交，理财和基金均参与买入，1.55Y 蓉轨在 1.61 位置成交，基金买入保险卖出；银行债交投情绪相较上一交易日略微活跃，二永收益全天下行，从整体看，年内大行二级券商和基金参与买入，理财参与卖出。