广发证券指出，智能驾驶与机器人板块中，2026 年 OEM 价格竞争未明显缓解，同时存在补贴退坡，建议关注竞争格局好的智驾芯片赛道、出海方向及无人驾驶新赛道，并看好全球 AMR 龙头极智嘉。AI 基础设施板块方面，AI 芯片国产替代已从 「测试和试用」 走向 「2026 年大规模放量」 阶段，国内 AI 大模型正快速追赶海外领先模型，推动超级 agent 等应用突破。能源信息化领域，电网 capex 稳健增长，2025 年 136 号文推动电力市场化改革，但政策兑现节奏仍需关注。EDA 等研发设计类软件板块中，国产厂商产品力快速提升，并购整合加速，国产替代空间广阔。AI 应用板块商业化脚步逐渐清晰，分为三类：已获标杆客户认可的领域、长期趋势确定但落地时间较长的领域，以及 AI 赋能已有拐点的领域。信创& 鸿蒙方向，传统信创需求确定但资金落地是核心，鸿蒙 PC 发布为外包应用公司带来业务增量与技术升级契机。
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