【热点导读】
腾讯春节分 10 亿现金，百度文心助手 5 亿跟进春节 AI 大战
马斯克称星舰今年目标完全复用，进入太空成本将降至目前的 1%
远超预期！三星电子将一季度 NAND 价格上调 100%
国内旅游市场出游人数预订量激增，热门旅游线路被 「抢订」
电池回收产业市场潜力巨大，或为未来多种关键金属主要供应来源
开源项目 Clawdbot 在硅谷爆火，近期 AI 资本化加速产业共识再发酵
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腾讯春节分 10 亿现金，百度文心助手 5 亿跟进春节 AI 大战
据报道，腾讯发布 《关于春节分 10 亿现金的通知》：将在 2 月 1 日上线春节活动，用户上元宝 APP 分 10 亿现金红包，单个红包金额可达万元。此外，百度发布文心助手关于春节现金红包活动的通知。自 1 月 26 日至 3 月 12 日，用户在百度 APP 使用文心助手，有机会瓜分 5 亿现金红包，最高可获得 1 万元奖励。
据悉，腾讯公布的产品界面图中已悄然新增一个名为 「派」 的底 tab 入口。而百度 APP 还将作为首席 AI 合作伙伴合作 《2026 北京广播电视台春节联欢晚会》。国盛证券计算机团队认为，当前 C 端 AI 原生 APP 是大厂兵家必争之地，而春节则是全年最重要的营销窗口之一，腾讯率先动作开启了本次春节档期 AI 竞赛的序幕，未来有望进一步看到互联网厂商 AI 应用相关的更新与变化纷至沓来，产业将进入密集催化时间窗口。
上市公司中，世纪恒通作为腾讯云服务商，目前主要合作的是商务流程服务产品，包括腾讯云的授权销售，并与腾讯云合作开发推广车主云等云应用。数据港是国内少数同时服务于阿里巴巴，腾讯，百度国内三大互联网公司的数据中心服务商，凭借行业领先的技术研发能力和国际水准的运营服务体系，持续与头部云计算厂商携手向前，共创共赢的数据中心生态圈。
马斯克称星舰今年目标完全复用，进入太空成本将降至目前的 1%
据媒体报道，马斯克在达沃斯世界经济论坛上表示，SpaceX 希望今年通过 「星舰」 技术实现火箭完全可重复使用。他指出，这一突破将使进入太空成本降至目前的 1%，从而降至每磅 100 美元以下。此外，马斯克计划在未来几年内发射由太阳能驱动的人工智能卫星，并提及将人工智能部署到太空的展望。
据东吴证券测算，中国商业航天市场规模将从 2024 年的 1.2 万亿元增至 2027 年的 4.8 万亿元，2030 年有望突破 7.8 万亿元。中泰证券认为，商业航天产业正进入新一轮高速发展期，我国商业航天企业数量已超过 600 家，商业航天发射工位合计 25 个 （在运营 18 个、在建 7 个），GW 星座组网发射明显提速，可回收火箭技术即将进入关键验证阶段，太空算力建设是大势所驱。商业航天产业拐点已现，近期板块有望迎来密集催化，建议关注商业航天方向投资机会。
公司方面，西子洁能旗下的杭州众能光电承建并深度参与国家重点研发计划 「高性能低成本柔性光伏电池关键材料与模组研究及应用」 项目，攻克了大面积低温制备、高精度激光划线、高阻隔封装等难题。项目 2025 年 10 月顺利结题，不仅验证了技术在极端太空环境下的可靠性，更为我国柔性光伏突破 「卡脖子」 瓶颈注入核心动力。凭借这一国家级成果，众能光电正加速产线迭代与规模化布局，为太空高功率太阳翼提供可靠供给。航宇科技在商业航天产业链已深度进入九州云箭、星河动力、蓝箭航天、天兵科技、东方空间、中科宇航等头部火箭厂商，覆盖谷神星、朱雀、力箭、天龙等主力型号。配套产品包括涡轮盘、泵、壳体、法兰等各类环锻件、模锻件，并正向精加工交付+小系统级装配延伸，材料体系涵盖高温合金、钛合金、铝合金等。
远超预期！三星电子将一季度 NAND 价格上调 100%
据媒体报道，三星电子在今年第一季度将 NAND 闪存的供应价格上调了 100% 以上，这一涨幅远超市场此前预期，凸显了当前半导体市场严重的供需失衡现状。据上述媒体行业知情人士透露，三星电子已于去年年底完成了与主要客户的供应合同谈判，并从 1 月起正式实施新的价格体系。这是继 DRAM 内存价格被曝上调近 70% 之后，存储市场的又一重磅调价信号。报道称，三星电子目前已着手与客户就第二季度的 NAND 价格进行新一轮谈判，市场普遍预计价格上涨的势头将在第二季度延续。
招商证券发布研报称，全球存储价格从 25H1 复苏上涨以来，25Q3-Q4 现货/合约价格加速上涨，近期逐步发现 26Q1 各品类存储价格环比涨幅超预期，预计 2026 年全年全球存储供给整体维持偏紧状态，AI 需求增长持续高于产能扩张速度，其他消费类存储和利基型存储受到产能挤压和下游恐慌备货等因素，价格涨幅也远超常规水平，今年国内存储产业链多环节都将受益于缺货涨价浪潮，核心建议关注存储原厂+存储模组/芯片公司+存储封测/代工等环节。
公司方面，江波龙是国内规模最大的综合性存储模组厂商，产品覆盖 NAND Flash 及 DRAM 存储产品。盈新发展拟收购的长兴半导体构筑了研发封装测试一体化的经营模式，拥有晶圆测试和修复技术，具备 8 层叠 Die 封装工艺以及 BGA、SiP、CSP 等封装技术，同时该公司可生产消费级 NAND FLASH 模组和 DRAM 内存模组。
国内旅游市场出游人数预订量激增，热门旅游线路被 「抢订」
媒体报道，2026 年春节 9 天假期被称为 「史上最长」 假期，不少人已提前制订出游计划。某旅游集团媒介公关经理表示，国内旅游市场出游人数预订量较去年同期激增 300%，可以明显感受到国内民俗游、冰雪游、避寒游成了游客今年首选的出游方向。此外，记者在北京朝阳区一家旅行社线下门店看到，前来咨询和签约的市民络绎不绝。尽管距离春节假期还有一段时间，不少热门线路已进入 「抢订」 阶段，部分产品名额所剩不多。
万联证券表示，展望 2026 年，中央经济工作会议继续将坚持内需主导，建设强大国内市场列为首要任务，促消费政策导向保持稳定，但受居民资产负债表调整影响，基本面复苏仍需时间，上半年社会服务板块预计以结构性机会为主。今年春节将形成 9 天长假期，旅游市场景气度有望进一步提升。华创证券认为，春节假期预订窗口已经打开，国内航线及出境航线预订同比表现较好，海南持续受益于封关带来的客流量。同时，促进服务消费相关政策持续落地有望催化板块行情。建议持续关注春节前交通、酒店等预订数据变化及服务消费相关政策带来的投资机会。
上市公司中，大连圣亚主要产品或服务为景区经营、商业运营、会展服务和动物经营。公司经营的景区为大连景区和哈尔滨景区。大连景区包括圣亚海洋世界、圣亚极地世界、圣亚珊瑚世界、银河星海、厉害塔；哈尔滨景区包括哈尔滨极地公园海洋馆、哈尔滨极地公园极地馆、哈尔滨极地公园恐龙馆/异宠馆、哈尔滨极地公园北极熊体验馆、哈尔滨极地公园淘学企鹅馆。中国中免作为旅游零售龙头市场地位稳固，海南自贸港封关后离岛免税销售高景气，相关政策陆续出台，市内免税店落地有望带来长期销售增量。
电池回收产业市场潜力巨大，或为未来多种关键金属主要供应来源
据报道，新能源汽车的快速发展与普及，使得废旧动力电池的回收处理问题逐渐受到重视。工信部官微援引有关研究机构测算数据称，2025 年国内废旧动力电池产生量近 40 万吨，2030 年将超过 100 万吨。
与开采原生矿石相比，电池回收可显著降低锂电池全生命周期的碳排放。整个电池行业亟需构建覆盖电池生产、使用、梯次利用与回收的闭环产业链，推动资源的可持续管理。1 月 16 日，工业和信息化部等六部门发布 《新能源汽车废旧动力电池回收和综合利用管理暂行办法》，自今年 4 月 1 日起施行，为实现动力电池回收利用全渠道、全链条、全生命周期管理明确指南。动力电池回收市场潜力巨大，未来锂、镍、钴等关键金属将逐渐以循环再生为主要供应来源。宁德时代董事长曾毓群此前曾预测称，到 2042 年，全球将有一半的电池采用回收的再生锂进行生产。
上市公司中，中伟新材深入布局废旧电池回收产业，不断破解废旧电池回收拆解效率低、精细度差、易混入杂质、金属回收率低等难题，已在铜仁产业基地建成 「电池拆解—梯次利用 / 破碎分解－综合回收再生」 的全流程生产体系。格林美已与全球超过 1,000 家汽车企业及电池制造商建立合作关系，并在中国设立了 6 家动力电池回收公司，且均已纳入中国工业和信息化部白名单，构建了覆盖广、合规性强的回收网络体系。科力远是集锂矿资源、电池材料、先进电池及管理系统、储能系统、电池回收等产品和服务于一体的新能源整体解决方案供应商。
开源项目 Clawdbot 在硅谷爆火，近期 AI 资本化加速产业共识再发酵
据腾讯研究院，开源项目 Clawdbot 在硅谷爆火，可在 Mac mini 上运行，兼具本地 AI 智能体和聊天网关双重身份，通过 WhatsApp、iMessage 等随时对话。Clawdbot 解决了大模型记忆力痛点，能记住两周前的对话，还会主动推送邮件、日程提醒，并可直接操控电脑执行任务。
长江证券表示，近期 AI 资本化加速，AI 产业共识再发酵。随着 AI 应用商业化加速，参考美国 AI 演绎，资本开支领先于商业化一年左右，考虑到 24 年底-25 年国内 CSP 资本开支加速，预判 AI 应用也即将在 26 年迎来商业化拐点。
上市公司方面，汉得信息表示，根据公司发布的 25 年半年度报告，报告期内公司的 AI 应用业务实现收入约 1.1 亿元。同时，公司拥有自建的 「得灵」B 端 AI 应用体系，包括三大产品及一大服务，全面支撑企业构建 AI 能力体系和智能化升级。石基信息已针对酒旅行业推出智能运营解决方案 AI 智能体 eGenius，eGenius 以六大垂直 AI 引擎组成 「营销决策大脑网络」，深度赋能生态中的每一环节，将人工经验转化为智能生产力。