财联社 3 月 18 日讯 （编辑 史正丞）截至发稿，美股光通信大牛股 Lumentum 周三盘前时段涨近 8%。同板块的应用光电涨超 11%，Coherent 涨超 5%。
消息面上，三家公司都在洛杉矶举行的光通信大会 （OFC 2026） 上发布最新产品，均重点强调 AI 基础设施的需求。
简要来说，Lumentum 展示了多种面向横向扩展 （Scale-out）、纵向扩展 （Scale-up） 和跨域扩展 （Scale-across） 的网络应用方案。其中包括：一款 1.6T DR4 OSFP 可插拔光模块原型，该产品采用四颗 Lumentum 400G 差分电吸收调制激光器 （EML），同时也是公司迈向未来 3.2T 模块的重要过渡产品；一款 800mW 超高功率激光器；以及一款 16 通道 DWDM 超高功率 （UHP） 激光器。
公司也在周二重申 「到 2027 年底的产能基本售罄」 的状况。同时隔空回应了数据中心互联赛道 「光铜之争」 的讨论。光通信牛股指出，随着 AI 集群带宽从 800G 迈向 1.6T 乃至 3.2T，铜互连的有效传输距离快速收缩，光互连将从 「跨机架」 向 「机架内」 渗透。
（来源：Lumentum OFC 2026 PPT）
与此同时，应用光电重点展示面向下一代 AI 基础设施的 25dBm 超高功率 ELSFP 解决方案； Coherent 则展示了多项共封装光学 （CPO） 技术，包括一款 6.4T 硅光子 CPO 方案、一种基于 VCSEL 的多模插座式 CPO，以及一款 400G 硅基磷化铟调制器。
作为 AI 基建赛道的超级大牛股，Lumentum 去年暴涨 339%，今年至今的涨幅也达到 76%。Coherent 近一年股价也翻了 4 倍。作为今年冒头的牛股，应用光电年初至今的涨幅超过 140%。
（Lumentum 日线图，来源：TradingView）
根据标普道琼斯指数公司公告，Lumentum 和 Coherent 将于下周正式被纳入标普 500 指数。一同入选的还有液冷牛股维谛技术和卫星互联网概念股回声星通讯。
除了三大牛股外，光纤行业的 「祖师爷」 康宁也在盘前涨超 3%。公司在 OFC 上展示了多项用于优化数据中心网络的产品，包括提高密度的多芯光纤、用于互连多个数据中心的微型光缆、下一代连接器，以及共封装光学系统。