（本文作者为 道总有理，钛媒体经授权发布）
文 | 道总有理
从去年至今，在线音乐市场一直不甚乐观。
3 月份，腾讯音乐一则喜忧参半的财报引发股市震荡的同时，也引起广泛讨论。而在这之前的 2 月份，网易云音乐的财报也让其股价大跌 9.62%。两大巨头相继受挫，腾讯音乐甚至宣布，将停止披露若干季度经营指标。
在线音乐市场到底怎么了？这还要从去年说起。
2025 年，QuestMobile《2025 中国移动互联网秋季大报告》 中就已经指出，移动音乐 APP 行业整体呈现下滑趋势。2025 年 9 月，酷狗音乐、QQ 音乐、网易云音乐、汽水音乐、酷我音乐的月活跃用户分别为 2.1 亿、1.90 亿、1.47 亿、1.20 亿、1.13 亿。
其中，三家月活跃用户同比增长率出现负数，分别是酷狗音乐-8.1%、QQ 音乐-2.8%、酷我音乐-8.0%，这里需要注意的是，以上三家均属于腾讯音乐。而网易云音乐的增长率也只有 1.5%。
反观另外一家汽水音乐，同比增长率倒是高达 90.7%。
当前，有关腾讯音乐、网易云音乐的大部分讨论中都会拉上汽水音乐做对比。不可否认，汽水音乐的免费模式确实给付费玩家造成了一定的冲击，但实际上，汽水音乐与 QQ 音乐、网易云音乐的用户交叉重叠仅为 2%—3%。
种种迹象表明，在线音乐要“ 忌惮” 的未必是汽水，而是许多其他因素，比如 AI。
AI 让在线音乐变得“ 虚胖”
时至今日，AI 无孔不入。小说、绘画、短剧、动漫、音乐…… 无处没有 AI 的影子。这几日，“AI 取代演员” 的话题屡屡登上热搜，在诸多争议中，殊不知早已有好几位 AI 歌手在单曲、粉丝量上媲美真人。
比如华纳音乐的 AI 歌手“ 吴爱花” 首支个人单曲 MV 上线全网播放量就突破 500 万；海外 AI 歌手 Sienna Rose 在 Spotify 上累积 360 万听众；国内 AI 歌手“ 大头针” 凭借独特烟嗓翻唱经典歌曲，累计粉丝超百万。
登上各大平台热门榜单的 《七天爱人》《美猴亡》《Money Back My Home》《远山少年》《不能不想你》 全部属于 AI 创作，播放量均超百万，音乐行业中 AI 的渗透远超常规认知，Deezer 数据显示，平台每天接收超过 5 万首由 AI 生成的音乐，占上传量三分之一。
这在增长率大不如前的在线音乐市场中不失为一则好消息。
据悉，2024 年音乐流媒体总收入达 204 亿美元，同比增长 7.3%，但相较于 2021 年 （23%）、2022 年 （11%）、2023 年 （9.8%） 逐步放缓，而基于 AIGC 的音乐则为数字音乐市场贡献了超 150 亿元的新增产值。
与 AI 真人短剧、漫剧的商业逻辑一样，AI 音乐的出现首先降低了这一产业的制作成本。
传统音乐年代，歌手或者独立音乐人一首歌需要词曲、演唱、录音、混音、母带统筹、编曲、专辑缩混…… 单首歌成本约 5–15 万元。一张专辑在追求质感的前提下往往要投入千万，导致大部分歌手仅靠专辑无法回本，需代言、周边、演唱会来回流。
而 AI 时代，每日经济新闻报道，一首 AI 歌曲的成本仅需 0.1 元左右，用时不过一分钟。
这对歌手、创作者而言或许是一记沉重的打击，但对于平台而言则不同。作为内容输送平台，全球流媒体音乐每年的内容成本都居高不下，比如 Spotify 每年约 70% 收入支付给版权方，腾讯音乐 2024 年内容成本高达 120 亿元，占订阅收入 79%。
一旦 AI 音乐被广泛接受，平台在内容上的成本将大幅缩减。
客观来说，目前的 AI 音乐在情感表达、编曲细节、人声质感上和精品音乐没有可比性，但在线音乐市场上有一大帮“ 泛音乐用户”。音乐对他们而言是填补通勤、家务、工作间隙的背景音，不挑音质，不重编曲，也不会刻意追歌手、执着原创。
而这一群体的规模高达 3 亿—5 亿人，他们甚至可能无法分辨出一首歌是否为 AI 创作演唱。Deezer 数据显示，高达 97% 的受访者在盲听测试中无法区分 AI 与人类创作的音乐，这恰恰为 AI 音乐的切入渗透提供了一大契机。
可除了成本控制、挖掘泛音乐用户增量，AI 音乐于整个在线音乐市场还意味着什么？
曾经，在线音乐平台的核心竞争力，是独家版权储备、头部音乐人合作、精品内容自制能力…… 而 AI 时代无版权壁垒、无独家属性，平台能低成本获取甚至自主生成，届时整个市场失去内容差异，只能陷入流量竞争。
汽水的异军突起，已经印证了流量打法的可行性，毕竟抖音引流占平台用户的 80%。
这两年，在线音乐赛道的营销氛围本就日益加重。以腾讯音乐为例，数据显示，2024 年腾讯音乐全年营销费用约为 8.65 亿元，2025 年则上升至 9.41 亿元，同比增长 8.8%，增速一度超过了用户增长。
试想一下，如果 AI 音乐席卷各大平台，营销斗争会不会更为激烈？答案似乎很直白。
“ 花钱听歌” 的时代快结束了
一个颇具讨论度的问题：“ 你会为 AI 生成的内容花钱吗？”AI 盛行的当下，这一话题在音乐、网文、短剧等内容圈层经久不衰。从真实的用户态度与实际调研来看，愿意为纯 AI 生成内容买单的人始终是极少数。
但审美降级似乎又是一个不得面对的事实。谁又敢保证未来，用户不会觉得 AI 比人类制造的内容更高级呢？
尤其在这个当下“ 雪上加霜” 的阶段。
首先，IFPI 数据显示，2024 年全球流媒体付费用户约 7.5 亿，占全球音乐用户约 15%—18%。但这两年，全球在线音乐付费用户规模同比增速一直在放缓，比如腾讯音乐 2025 年四个季度一路下滑，分别为 8.3%、6.3%、5.6%、5.3%。
至于为什么会下滑？大概可以归纳为两点。
一方面，全球音乐流媒体目前已基本完成对核心音乐爱好者的覆盖，取而代之的是泛音乐用户稀释付费盘，这也是腾讯音乐、网易云音乐被汽水音乐抢走风头的主要原因。而“ 泛音乐用户” 的付费意识本就不高，TME、网易云音乐、汽水音乐三者付费用户比例约为 20:7:1。
另一方面，AI 音乐层出不穷。《AI in Music Market Size, Share, Trend》 显示，2024 年全球 AI 音乐市场规模约为 52 亿美元，预计到 2034 年将增至约 604.4 亿美元，年增长率达到 27.8%，远超传统音乐产业的增速。
然而，传统音乐产业里，优质歌曲、超级 IP 越来越少。
国内这边，有统计显示，近两年华语新歌总量每年超过 114 万，平均每 27 秒就会诞生一首，但大部分用户还是会经常性地陷入“ 歌荒”。超级 IP 方面，新一代巨星迟迟未能补位，始终还是周杰伦、陈奕迅……
海外也一样。2025 年上半年，美国录制音乐市场的收入增长不到 1%，泰勒斯威夫特“ 一己之力” 扛起各大榜单。全球范围里，能为在线音乐圈注入强大付费动力的经典歌曲、头部歌手少之又少，用户付费欲自然跟着下降。
同时，大批徘徊在付费边缘的潜在用户，正在 AI 音乐的渗透下被免费内容慢慢拉走。
盘点各大在线音乐玩家，付费会员一直是营收主力。以腾讯音乐为例，2025 年全年，腾讯音乐总收入 329.0 亿元，全年在线音乐订阅收入高达 176.6 亿元。但当免费、低成本的 AI 音乐能满足绝大多数人需求，“ 花钱听歌” 的时代悄然落幕。
当然，在线音乐还有另外一大业务：音乐 IP 衍生商业。
这一业务是各大平台在付费增长率不理想的背景中，重点发展的。以腾讯音乐为例，2025 年第四季度，来自线下演出、广告业务、艺人周边等非订阅业务收入同比增速为 40.8%，在整体营收中占比达到 29.4%。
据悉，权志龙、虞书欣、张艺兴、鹿晗…… 一系列明星 IP 落地腾讯音乐。仅权志龙，腾讯音乐就为其操盘了 20 场演出，累计吸引超 26 万观众，华泰证券表示，头部厂牌艺人带动下的非订阅业务有望成为在线音乐 2—3 年后的第二增长曲线。
AI 时代，一切有“ 活人感” 的东西含金量飙升，头部艺人的独一无二性、作品带来的情感共鸣以及粉丝群体的强粘性与高消费力…… 在 AI 歌手的衬托下都更显稀缺性，但这些能不能被替代还有待商榷。
如果未来 AI 可以轻松复刻歌手声线、批量生成同款风格曲目，甚至打造虚拟 AI 歌手分流用户注意力…… 原本不可替代的真人 IP 价值会快速贬值，届时，粉丝的情感归属与消费热情又会去往何方？
这是 AI 圈正在努力的方向，也是整个音乐市场需要注意的。终有一天，当你无法分辨对面是 AI 还是真人的时候，那活人感也将成为“ 薛定谔的猫”。
AI 界的“ 周杰伦” 要出现了？
面对 AI 的突然来袭，全球在线音乐行业做出了高度一致的选择：打不过就加入。
国内方面，人气 AI 歌手“ 大头针” 由酷狗音乐打造；汽水音乐上线 AI 创作实验室，腾讯元宝派也已打通 QQ 音乐会员内容库；QQ 音乐也新增了 AI 伴唱；网易云音乐上线了“ 天音 AI 写歌”。
海外这边，Spotify 有 AI 工具 Honk；华纳音乐与 Suno、Udio 相继达成版权合作协议；环球音乐与 Udio 合作开发新平台……MIDiA 报告显示，2025 年，生成式 AI 音乐用户已占所有音乐创作者的 10%。
这一行业剧变之下，外界也抛出了一个备受关注的核心问题：在 AI 深度重构世界的当下，头部影视公司已高调签约 AI 艺人，那么音乐领域能否诞生下一个“ 周杰伦” 式的超级巨星？
这个问题需要逐层分析。
首先，当下音乐市场的创作供给端已经陷入极度饱和的状态。
2025 年，全球音乐平台的曲库总规模为 2.53 亿，新增曲目多达 5120 万，是 2024 年新增曲目的 2.6 倍。国内短视频平台更吸引大量创作者，截至 2024 年，总共有 440 万音乐垂类创作者和 33 万位原创音乐人入驻抖音。
据悉，后者规模已达到网易云音乐的 43%、TME 的 57%。
AI 技术的普及更是彻底拉低了创作门槛。《2025 B 站音乐年度生态报告》 指出，在 2025 年有 264 万位 UP 主发布了超 2016 万个音乐视频，且其中 62% 在创作中使用过 AI 工具。有 87% 的音乐人在某个环节使用 AI，其中，高阶音乐人也达到 25%。
海量的创作供给与有限的流量资源形成严重失衡，新人想要突围变得难如登天。
数据显示，在 1130 万 Spotify 音乐人里，94.8% 的人月听众量不到 1000。Chartmetric2025 年年报显示，2025 年出道的新人，只有 0.053% 的人能进入主流视野，97.3% 的作品无人问津，年收入超过 1 万美元 （约 6.9 万元人民币） 的音乐人仅占全部上传者的 0.59%。
不仅人不红，歌红的概率也越来越小。
昔日短视频推歌步入巅峰之际，《小星星》《学猫叫》《你的答案》《下山》《少年》 等现象级热歌，视频使用量动辄突破 1000 万，部分爆款更是冲上 2000 万+，一旦出圈便拥有极强的流量虹吸效应，缔造了短视频音乐的造富神话。
当时的造星能力也可见一斑。
陈雪凝凭借 《绿色》《你的酒馆对我打了烊》 爆红，仅腾讯音乐平台作品播放量就高达 62.9 亿，可如今这一盛况已然断崖式崩塌，即便 2025 年的顶流热歌 《跳楼机》，抖音使用量也仅 500 万左右，热度几乎腰斩。
另外，如周杰伦、泰勒斯威夫特这样的超级 IP 的崛起，依托于黄金时代完整的唱片工业、打歌平台、媒体造星与线下巡演生态，是市场、行业、受众共同培育的结果。但 AI 歌手、歌曲终究还是技术量产的产物。
如果没有对应的文化土壤，也许只能成为短期流量载体。
3 月 19 日，周杰伦新专辑 《太阳之子》 正式开启，收录 13 首歌曲。QQ 音乐平台显示，该专辑在 13 时 07 分，销量突破 12500 张，仅用 14 分钟即获得了三金唱片认证。在 14 时 41 分，售出超 7.5 万张，达到平台三白金唱片认证。
刷屏的销量数据，让各大在线音乐平台陷入了矛盾处境：一边是欣喜，一边是忧虑。
欣喜的理由显而易见。周杰伦的强势回归，再度证明了真人顶级 IP 的巨大意义。在 AI 音乐泛滥、内容同质化严重、付费增长持续放缓的困局中，这类自带时代情怀、创作灵魂与粉丝强黏性的真人巨星，是平台最大的底气。
可冷静下来，忧虑更甚。
目前，整个音乐行业似乎陷入“ 顶流依赖症”，随着华语乐坛一批老牌巨星逐渐步入生涯中后期，乐坛新人出现断层，没有一位新生代能真正接棒扛起流量与营收大旗，市场长期依赖单个顶流续命，抗风险能力极弱。
而 AI 音乐的冲击从未停止，平台无奈只好一边靠真人巨星稳住基本盘，一边又不得不继续布局 AI 抢市场，两相拉扯，既留不住新人，也造不出下一个巨星…… 整个在线音乐市场，依旧充满未知。
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